La diferencia entre el factoring y el financiamiento de cuentas por cobrar

Factoring y el Financiamiento

En el estrecho entorno crediticio actual, cada vez más empresas recurren a opciones de financiación alternativas y no bancarias para acceder al capital que necesitan para que los negocios sigan funcionando sin problemas.

Hay una serie de herramientas disponibles para los propietarios de empresas con problemas de liquidez en busca de financiación. Dos de los más populares son el factoring y el financiamiento de cuentas por cobrar (también conocido como financiamiento de cuentas por cobrar). Muchos dueños de negocios agrupan los dos juntos, pero hay algunas diferencias pequeñas pero importantes.

El factoraje es la compra total de las cuentas por cobrar pendientes de una empresa por parte de una compañía financiera comercial o «factor». Por lo general, el factor hará que el negocio avance entre el 70 y el 90 por ciento del valor de una cuenta por cobrar en el momento en que compra la cuenta por cobrar. El saldo, menos la tarifa de factoraje, se libera cuando se cobra la factura. La tarifa de factoraje, que se basa en el valor nominal total de la factura, no en el porcentaje adelantado, suele oscilar entre el 1,5 por ciento y el 5,5 por ciento, según aspectos como el riesgo de cobro y cuántos días están en uso los fondos.

Bajo un contrato de factoring, la empresa generalmente puede elegir qué facturas vender al factor; no suele ser un escenario de todo o nada. Una vez que compra una factura, el factor administra la cuenta por cobrar hasta que se paga. Básicamente, el factor se convertirá en el administrador de crédito de la empresa y el departamento de cuentas por cobrar, realizando verificaciones de crédito, analizando informes de crédito y enviando y documentando facturas y pagos.

El financiamiento de cuentas por cobrar se parece más a un préstamo bancario tradicional, pero con algunas diferencias clave. Si bien los préstamos bancarios pueden estar garantizados por diferentes tipos de garantías, incluidas plantas y equipos, bienes raíces y / o los activos personales del propietario de la empresa, el financiamiento de las cuentas por cobrar está respaldado estrictamente por una prenda de los activos de la empresa asociados con las cuentas por cobrar a la empresa financiera.

Bajo un acuerdo de financiamiento de cuentas por cobrar, se establece una base de préstamos del 70 por ciento al 90 por ciento de las cuentas por cobrar calificadas en cada giro contra el cual la empresa puede pedir dinero prestado. Se cobra una tarifa de administración de la garantía (generalmente del 1 al 2 por ciento) contra el monto pendiente, y cuando se adelanta el dinero, el interés se calcula solo sobre la cantidad de dinero realmente prestada. Por lo general, para contar para la base de préstamos, una factura debe tener menos de 90 días y la empresa financiera debe considerar solvente el negocio subyacente. También pueden aplicarse otras condiciones.

Como puede ver, comparar el factoraje y el financiamiento de cuentas por cobrar es algo complicado. Uno es en realidad un préstamo, mientras que el otro es la venta de un activo (facturas o cuentas por cobrar) a un tercero. Sin embargo, actúan de manera similar en muchos sentidos. Estas son las características principales de cada uno a considerar antes de decidir cuál es la mejor opción para su empresa.

Factorización

  • Ofrece más flexibilidad que el financiamiento de cuentas por cobrar, porque las empresas pueden elegir qué facturas vender al factor
  • Bastante fácil de calificar y es ideal para empresas nuevas y con desafíos financieros
  • Tiene una estructura de tarifas simple que ayuda a la empresa a realizar un seguimiento de los costos totales factura por factura.

Financiamiento de cuentas por cobrar

  • Por lo general, menos costoso que el factoring
  • Tiende a ser más fácil la transición del financiamiento de cuentas por cobrar a una línea de crédito bancaria tradicional cuando una empresa vuelve a ser bancable
  • Ofrece menos flexibilidad que el factoraje, porque la empresa debe presentar todas sus cuentas por cobrar a la compañía financiera como garantía.
  • Por lo general, requiere un mínimo de 75.000 euros al mes en ventas para calificar, por lo que es posible que no esté disponible para empresas muy pequeñas.

Tanto el factoring como el financiamiento de cuentas por cobrar generalmente se consideran fuentes de financiamiento de transición que pueden llevar a un negocio a través de un momento en el que no califica para el financiamiento bancario tradicional.

Después de un período que suele oscilar entre 12 y 24 meses, las empresas a menudo pueden reparar sus estados financieros y volver a ser bancables. En algunas industrias, sin embargo, las empresas continúan factorizando sus facturas indefinidamente; el transporte por camión es un ejemplo de una industria que depende en gran medida del factoring para mantener el flujo de efectivo.

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *